楼市景气度延续跌势 房贷利率全面下调的可能性不大

　　根据国家统计局16日公布的70个大中城市房价数据，楼市景气度延续跌势。再加上房贷利率涨幅收窄，市场预期房贷利率短期或大幅走低。此间观察家认为，基于今年银行信贷投向、负债成本、房地产调控等因素，房贷利率难现全面大幅下降。

　　首先，从房贷利率松动原因看，2018年以来央行实施了五次降准，目前市场流动性呈现合理充裕状态，由此银行可调动的资金量级上升，有利于信贷规模扩大。但当前信用风险不容忽视，优质资产相对稀缺。个人住房贷款是相对安全的资产，银行有动力加大配置力度。需要指出的是，当前定向调控方向不会改变，央行给市场释放流动性的目的是为了加大对民营企业和小微企业的支持力度。随着纾困民企的政策不断出台，商业银行信贷投放的重点仍将放在实体经济和薄弱领域，而非房地产领域。

　　其次，从负债端看，在流动性合理充裕的背景下，银行负债端压力将有所缓解。但要看到，在利率市场化、银行“存款搬家”的大趋势下，银行吸收存款的压力将长期存在。2018年以来，结构性存款作为银行揽储的主要工具之一，规模增长较大。考虑到一部分“便宜”的负债替换成结构性存款，银行负债端成本有所上升，这就要求资金端收益维持高位。个人按揭贷款因有抵押而相对有保障，但收益相对不高，银行在按揭贷款上的议价能力较强。

　　再次，房地产市场严调控的态势不变，不支持房贷利率全面大幅下降。国家统计局16日公布的数据显示，一线城市新建商品住宅年底成交有所增加，价格有所上涨，二三线城市则继续保持稳定。事实上，房价的稳定意味着前期调控效果不断显现。房地产市场调控如果不稳定，会在一定程度上危害房地产市场的健康稳定发展。在“房住不炒”的政策基调下，调控将持续发力，防止房地产价格大起大落并促使其回归理性。

　　此外，全面降息在短时间内可能性不大。央行表示，当前货币政策在实体经济中的作用正在逐步发挥，同时对原来的政策也在做动态评估，在此基础上再做进一步研究。因此，全面降息或在近期内不会发生。另外，从人民币汇率、房地产市场调控的角度看，也不宜降息，房贷利率全面下调的可能性不大。

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　　时隔23个月,房贷利率首次出现下降。融360最新发布的监测数据显示,2018年12月全国首套房贷款平均利率为5.68%,相当于基准利率1.159倍,环比11月下降0.03个百分点;同比2017年12月首套房贷款平均利率5.38%,上升0.3个百分点。

　　市场人士认为,近期银行房贷利率有松动趋势,降准之后,银行可贷资金增多,2019年房贷利率有望迎来下调,预计未来整体利率将稳中有降。

　　时隔23个月房贷利率首度下行

　　房贷利率下行近期备受关注。在融360监测的全国35个城市533家银行中,2018年12月全国有8家银行分(支)行首套房贷款利率上升,占比1.50%,较上月减少15家银行分(支)行;有54家银行分(支)行回调利率,占比10.13%,较上月增加39家;有470家银行分(支)行首套房贷款利率较上月持平,占比88.18%。

　　据记者了解,上海多家银行近期确实下调了首套房贷利率。融360数据也显示,目前上海地区最低执行95折利率优惠的银行从5家增至10家。除工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行之前就执行首套95折利率外,江苏银行、中信银行、招商银行、交通银行、上海农商等5家银行目前也执行95折利率。

　　不过,在具体申请时,95折优惠利率需要参考申请人征信、贷款额度等情况,最终能否获得95折优惠还要视申请人自身的情况而定。

　　各地的房地产市场情况不同,房贷利率在各地也表现出差异化的特点。从全国来看,2018年12月全国首套房平均利率最低的城市前十分别为上海5.09%、厦门5.36%、大连5.44%、北京5.45%、福州5.46%、乌鲁木齐5.47%、太原5.53%、昆明5.54%、深圳5.55%、广州5.57%;而2018年底全国首套房贷利率最高值为武汉6.24%,较上月下降。